水泥企業(yè)一季度盈利有望好于預(yù)期
中金公司發(fā)布報告稱,總體看,一月至今水泥噸毛利同比小幅提升,一季度盈利
有望持平或小幅增長,好于市場此前預(yù)期。
分析師指出,目前海螺水泥、華新水泥、冀東水泥的估值已在20倍以上,但鑒
于基本面可能在未來幾個月繼續(xù)改善,可繼續(xù)持有。A股三大水泥股中目前相對看好
華新水泥,其盈利增長的確定性相對較強(qiáng),有收購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)整合市場的潛力,且估值
低于海螺和冀東。西北水泥基本面確定性更強(qiáng),估值相比大企業(yè)有30%-40%的
折扣,建議增持。維持對海螺水泥、祁連山、賽馬實(shí)業(yè)、天山股份“審慎推薦”的投
資評級。