今年以來，市場(chǎng)熱點(diǎn)層出不窮?？紤]到政府投資在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)中所起到的中流砥柱作用，高鐵、水利和保障房投資相關(guān)板塊相繼成為市場(chǎng)追捧的熱點(diǎn)。隨著行情的深入，在高鐵、水利等板塊相繼陷入調(diào)整之時(shí)，保障房主題投資卻持續(xù)升溫。或許真正能夠貫穿2011年度的投資性機(jī)會(huì)就在保障房受益板塊之中。

我國(guó)計(jì)劃今年建設(shè)1000萬套保障房和棚戶區(qū)改造住房，并計(jì)劃在整個(gè)“十二五”期間建設(shè)3600萬套保障房，使保障房覆蓋率達(dá)到20%。相關(guān)市場(chǎng)人士分析，今年建設(shè)的1000萬套保障房需要1.3萬億元至1.4萬億元資金，同時(shí)將為相關(guān)行業(yè)帶來上千億元利潤(rùn)。因此，保障房建設(shè)的加速啟動(dòng)，將對(duì)水泥、鋼鐵、房地產(chǎn)、建筑和工程機(jī)械等相關(guān)行業(yè)帶來積極的影響。

從受益保障房建設(shè)的先后次序和程度來看，水泥和鋼鐵行業(yè)受益最為明顯，其次是機(jī)械和建筑行業(yè)。對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)而言，積極投入保障房建設(shè)的房企可以在一定程度上對(duì)沖宏觀調(diào)控政策所導(dǎo)致的業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)。最后則是家電行業(yè)，只有在保障房建設(shè)達(dá)成一定目標(biāo)之后，家電企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的明確增長(zhǎng)。

在今年A股市場(chǎng)維持震蕩格局的背景下，盡管水泥板塊和鋼鐵板塊明確受益于保障房建設(shè)所帶來的相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的上漲，但前期積累的漲幅恐怕需要一定的時(shí)間來消化。因此，存在明確業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期的水泥板塊與鋼鐵板塊雖然后市仍具有較高安全性，但上漲空間可能會(huì)受到一定制約。