賽迪智庫近日發(fā)布報告稱，下半年，受國際經(jīng)濟弱復(fù)蘇和國內(nèi)經(jīng)濟回升動力不足影響，我國原材料工業(yè)生產(chǎn)和投資增速會繼續(xù)放緩，出口壓力增大，部分行業(yè)經(jīng)濟效益有可能會下滑。基于此，報告建議，應(yīng)擴大有效需求，緩解供需矛盾；實施供給側(cè)改革，穩(wěn)步推進去產(chǎn)能工作；擴大交流合作，積極應(yīng)對貿(mào)易摩擦。

  A 運行特征

  生產(chǎn)增速總體放緩 分行業(yè)增速有升有降

  2016年1~5月，原材料工業(yè)增加值同比增長6.82%，低于去年同期0.18個百分點，較1~4月增速回落0.19個百分點。其中鋼鐵、石化工業(yè)增加值增速分別為2.2%和7.5%，均低于去年同期和1~4月水平；有色、建材工業(yè)增加值增速分別為9.6%和8.2%，均高于去年同期和1~4月水平。

  分產(chǎn)品來看，化工產(chǎn)品產(chǎn)量基本呈現(xiàn)增長態(tài)勢，除硫酸增速放緩?fù)?，燒堿、乙烯產(chǎn)量增速較去年同期均有所加快；生鐵、粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)減少，同比分別減少2.8%和1.4%，較1~4月降幅有所收窄，鋼材產(chǎn)量同比增加1%，低于去年同期1.2個百分點，但較1~4月增速有所加快；十種有色金屬產(chǎn)量為2068萬噸，同比增長0.3%，較去年同期有較大幅度下滑，與1~4月增速持平；水泥、平板玻璃為主的建材產(chǎn)品產(chǎn)量均有所增長，增速高于去年同期水平。

  投資增速繼續(xù)下降，部分行業(yè)投資規(guī)?？s小。上半年，除有色行業(yè)外，原材料工業(yè)投資增速整體放緩。1~5月有色金屬行業(yè)投資增速同比增長2%，其中有色金屬礦采選業(yè)與冶煉和壓延加工業(yè)投資增速同比分別增長9.7%和0.2%。化學原料和化學制品制造業(yè)投資同比減少4.2%，而去年同期為增長7.6%；鋼鐵行業(yè)投資規(guī)?？s小，投資額較去年同期減少2.4個百分點，其中黑色金屬礦采選業(yè)投資下降幅度較大，較去年同期下降24.5%，較1~4月進一步下滑；建材行業(yè)投資增速明顯放緩，非金屬礦采選業(yè)投資增速同比增長1.2%，低于去年同期和1~4月水平，非金屬礦物制品業(yè)投資減少0.5個百分點。

  出口保持增長，進口降幅縮小。2015年1~5月，原材料產(chǎn)品出口總體保持增長態(tài)勢。其中，鋼材出口4628萬噸，同比增長6.4%，低于去年同期和1~4月水平；未鍛造的鋁及鋁材出口190萬噸，同比減少7.9%；未鍛造的銅及銅材出口35.1萬噸，同比增長11.3%。同期，原材料產(chǎn)品進口降幅縮小，鋼材進口532萬噸，同比減少3%，降幅較去年同期和1~4月均有所收窄。

  2016年1~5月，原材料工業(yè)整體贏利能力有所增強。鋼鐵行業(yè)利潤較去年同期上漲40%，其中采選業(yè)利潤下降10%，降幅較去年同期大幅收窄，冶煉和壓延加工業(yè)利潤同比增長74.8%，遠高于去年同期水平；有色金屬工業(yè)利潤同比上漲8.8%，略低于去年同期水平；非金屬礦采選業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)利潤增速分別為4.6%和4.1%，均高于去年同期水平。

  B 存在問題

  供需矛盾加劇 化解產(chǎn)能過剩壓力增大

  從需求側(cè)來看，1~5月原材料產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定。下游主要行業(yè)如通用設(shè)備制造業(yè)，汽車制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)，電氣機械和器材制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)累計增速均較1~4月有所提高，保持小幅增長態(tài)勢。從供給側(cè)來看，盡管增速放緩，但原材料工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模仍在擴大。以鋼鐵行業(yè)為例，受前期鋼價大幅上漲影響，各地原停產(chǎn)、限產(chǎn)的鋼廠紛紛復(fù)產(chǎn)和擴產(chǎn)。5月全國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為6065萬噸、7050萬噸和9946萬噸，同比分別增長-0.2%、1.8%和2.1%；3~5月，全國粗鋼日均產(chǎn)量連續(xù)三個月同比增加。在供需矛盾未有根本扭轉(zhuǎn)的情況下，鋼鐵產(chǎn)能加快釋放，進一步加劇了供大于求矛盾。

  化解產(chǎn)能過剩壓力增大。2016年鋼鐵等原材料工業(yè)的首要任務(wù)是去產(chǎn)能。但從2月起原材料市場的短期回暖刺激了部分關(guān)停產(chǎn)能的恢復(fù)，增大了原材料工業(yè)化解過剩產(chǎn)能的壓力。以鋼鐵行業(yè)為例，2月起鋼材價格的強勁反彈和鋼鐵行業(yè)利潤的回升，使得部分停產(chǎn)但尚未關(guān)閉的“僵尸”鋼廠恢復(fù)生產(chǎn)，4月日均粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，5月全國百家中小型鋼鐵企業(yè)高爐開工率保持85%以上。大面積的復(fù)產(chǎn)無疑增大了鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能任務(wù)的難度。

  對外貿(mào)易環(huán)境越發(fā)嚴峻。受全球經(jīng)濟增速放緩、貿(mào)易保護主義升溫等因素影響，2016年1~5月我國原材料產(chǎn)品遭受了十多個國家的反傾銷或反補貼調(diào)查，貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化。特別是鋼鐵產(chǎn)品僅5月一個月就受到了來自歐盟、智利、美國、越南、澳大利亞、印度、哥倫比亞、加拿大和馬來西亞在內(nèi)的多個國家發(fā)起的反傾銷調(diào)查或者反傾銷裁定，堪稱“黑5月”。最為嚴重的是來自美國的制裁，5月20日，美國對包括中國在內(nèi)的碳合金鋼定尺板做出反傾銷產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查肯定性初裁，同時對進口自中國和韓國的該產(chǎn)品做出反補貼損害調(diào)查肯定性初裁；24日，美國表示將進口自中國的冷軋扁鋼最終進口稅率提高至522%，反傾銷稅定為265.79%，反補貼稅提高至256.44%；26日，美國際貿(mào)易委員會發(fā)布公告，決定對中國輸美碳鋼與合金鋼產(chǎn)品發(fā)起337調(diào)查。這是中國鋼鐵產(chǎn)品首次遭遇“337調(diào)查”，如果涉案的中國企業(yè)沒有及時應(yīng)訴或敗訴，我國的部分碳鋼和合金鋼產(chǎn)品將被迫退出美國市場。

  C 運行趨勢

  投資增速放緩 出口壓力增大

  賽迪智庫分析預(yù)測，今年下半年，我國原材料工業(yè)生產(chǎn)和投資增速繼續(xù)放緩。一是美國、歐元區(qū)、日本等主要經(jīng)濟體經(jīng)濟呈現(xiàn)弱復(fù)蘇的態(tài)勢。美國經(jīng)濟在寬松的金融條件和不斷加強的住房和勞動力市場支持下，有望低速穩(wěn)定增長，但加息預(yù)期也給美國經(jīng)濟帶來了較大的不確定性；受英國脫歐影響，英鎊、歐元短期內(nèi)難有較大反彈，原本就比較疲弱的歐元區(qū)經(jīng)濟下行壓力加大；日本經(jīng)濟有望小幅增長，但受消費、投資、出口形勢不利影響，增長動能并不強勁。二是國內(nèi)經(jīng)濟緩中趨穩(wěn)，但實體經(jīng)濟回升動力仍然不足。從經(jīng)濟景氣狀況來看，自3月以來制造業(yè)PMI雖然回升到50%以上，但僅保持在50.1%左右，對經(jīng)濟的拉動作用乏力。

  出口壓力增大。預(yù)計下半年，受歐美等國家經(jīng)濟弱復(fù)蘇、外部需求疲弱等因素影響，我國原材料產(chǎn)品貿(mào)易環(huán)境不容樂觀，出口將面臨較大壓力。在全球鋼鐵、電解鋁等產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的背景下，我國初級原材料產(chǎn)品由于出口量大，價格低廉，會給全球市場造成較大的沖擊，因此容易成為國外反傾銷、反補貼的對象。在去產(chǎn)能的過程中，部分國內(nèi)企業(yè)積極“走出去”利用國際市場化解國內(nèi)產(chǎn)能壓力，也會遇到貿(mào)易摩擦?？傊瑖谰?fù)雜的貿(mào)易形勢、愈演愈烈的國際貿(mào)易保護主義，以及趨緊的外部環(huán)境和不斷加劇的國際市場競爭等因素相互疊加，下半年我國原材料產(chǎn)品遭遇國際貿(mào)易救濟調(diào)查案件的數(shù)量將不會減少，出口形勢依然嚴峻。

  部分行業(yè)經(jīng)濟效益有可能下滑。預(yù)計下半年，我國部分原材料工業(yè)經(jīng)濟效益可能會有所下滑。一方面，原材料工業(yè)作為節(jié)能減排的大戶，環(huán)保壓力不會減輕，政府會通過更加嚴格的環(huán)境標準和排放指標來限制鋼鐵等產(chǎn)能擴張，環(huán)保成本會大大增加。勞動力成本、土地成本的持續(xù)上漲，融資難等問題的困擾，都會增加原材料行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本。另一方面，大部分產(chǎn)品價格受產(chǎn)能過剩、供大于求矛盾影響，呈現(xiàn)震蕩調(diào)整局面，原材料企業(yè)經(jīng)濟效益不容樂觀。以鋼鐵行業(yè)為例，5月底鋼材價格指數(shù)受鐵礦石等原燃料價格下降的影響，在環(huán)比連續(xù)上漲5個月之后首次出現(xiàn)下降，預(yù)計下半年原燃料價格對鋼價的支撐作用會進一步減弱，鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟效益存在下滑風險。

  D 政策建議

  擴大有效需求 推進供給側(cè)改革

  基于當前行業(yè)面臨的內(nèi)外形勢，賽迪報告提出了“擴大有效需求，緩解供需矛盾；實施供給側(cè)改革，穩(wěn)步推進去產(chǎn)能工作；擴大交流合作，積極應(yīng)對貿(mào)易摩擦”三大建議。

  首先，擴大有效需求，緩解供需矛盾。專家建議，一是深入推進新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，利用城鎮(zhèn)建設(shè)的大規(guī)模開展和綠色建筑的興起帶動綠色建材、鋼結(jié)構(gòu)等高附加值產(chǎn)品的消費，拓展高端原材料產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，擴大應(yīng)用規(guī)模；二是繼續(xù)落實政府加大基建投資、降息、減稅等一系列穩(wěn)增長政策，通過擴大下游基建需求、給企業(yè)減負等方式，增加對國內(nèi)原材料產(chǎn)品的需求，帶動原材料工業(yè)平穩(wěn)增長；三是充分利用“走出去”、“一帶一路”等國家重大戰(zhàn)略帶來的機遇，借助高鐵、核電等優(yōu)勢產(chǎn)能“走出去”和沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求的釋放，推動我國鋼鐵、有色等產(chǎn)品融入全球高端制造業(yè)供應(yīng)體系，擴大國際市場份額；四是加強原材料生產(chǎn)企業(yè)與下游企業(yè)的生產(chǎn)應(yīng)用合作，實現(xiàn)供需有效對接，緩解供過于求矛盾。

  其次，實施供給側(cè)改革，穩(wěn)步推進去產(chǎn)能工作。專家建議，一是嚴格落實已經(jīng)出臺的鋼鐵、建材、有色行業(yè)的去產(chǎn)能指導(dǎo)意見，嚴格控制新增產(chǎn)能，加快退出過剩產(chǎn)能，對違法違規(guī)新增產(chǎn)能要嚴肅問責，對不符合法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)標準的企業(yè)，要限期整改，未達到整改要求的，要依法依規(guī)關(guān)停退出；二是推動企業(yè)兼并重組，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)、大集團實施兼并重組，優(yōu)化資源配置，改善技術(shù)水平，完善配套產(chǎn)業(yè)鏈，提高綜合競爭力，提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度；三是鼓勵企業(yè)加大創(chuàng)新力度，支持企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)高附加值的新工藝、新技術(shù)、新裝備、新材料，增強新產(chǎn)品和短缺產(chǎn)品供給能力；四是加快材料標準的制定修訂，通過標準提升推動產(chǎn)品質(zhì)量提高，逐步淘汰低端產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

  供大于求矛盾加劇 原材料部分行業(yè)效益或下滑  再次，擴大交流合作，積極應(yīng)對貿(mào)易摩擦。一是積極建立出口協(xié)調(diào)機制，引導(dǎo)、規(guī)范和保護企業(yè)境外投資活動，確保國內(nèi)企業(yè)在國際市場有序公平競爭，對于行業(yè)企業(yè)面臨的貿(mào)易摩擦事件或是遭受的不平等待遇，可借助高層外交、談判、對話、WTO貿(mào)易政策審議等方式，消除誤解和分歧，爭取有利結(jié)果；二是發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的組織協(xié)調(diào)作用，逐步開展對企業(yè)法律咨詢、合同審核、涉外法律事務(wù)代理等全方位的服務(wù)，一旦遇到貿(mào)易糾紛，組織企業(yè)積極應(yīng)訴，合理妥善解決貿(mào)易爭端；三是出口企業(yè)應(yīng)加強對世貿(mào)規(guī)則的學習和研究，熟悉國際環(huán)境和市場變化，規(guī)范自身生產(chǎn)和營銷行為，最大限度地規(guī)避貿(mào)易爭端。

  2016年1~5月，原材料工業(yè)增加值同比增長6.82%，低于去年同期0.18個百分點，較1~4月增速回落0.19個百分點。